Celsius, една од најголемите платформи за заеми на крипто-пазарот, ги блокираше сите плаќања. Одлуката е донесена поради последниот голем пад на цената на биткоинот и другите криптовалути.
„Поради екстремни пазарни услови, денеска објавуваме дека Celsius ги паузира сите плаќања, размени и трансфери меѓу сметките“, ги информираат клиентите преку писмо од компанијата. Ова може да се протолкува како реакција на еден вид верзија на „bank run“, односно „брзање до банките“, само на крипто-пазарот.
Најголемата размена на криптовалути, Binance, беше принудена да го стори истото. Сите исплати на биткоин се блокирани, така што сопствениците кои депонирале валута на сметките во менувачницата во моментов не можат да ги повлечат своите средства.
Официјалното објаснување е дека поради големиот број трансакции едноставно не може да се обработат толку трансакции, што значи дека проблемот е од техничка природа и не е намерно блокирање како кај Celsius.
Јуриш на банки во крипто верзија
„Bank run“ е ситуација кога поради остриот пад на економијата и економскиот колапс, клиентите почнуваат да ги вадат парите од банкарските сметки и да повлекуваат заштеди. Ова води до банкарска неликвидност, што значи дека банките не можат да ги платат парите на сите свои клиенти во одредено време.
Ситуацијата со Celsius многу потсетува на таква ситуација, само на пазарот на криптовалути. Тековниот колапс на цените доведе до тоа многу од клиентите на компанијата да ги повлечат своите депозити во биткоини и други криптовалути, создавајќи целзиусов проблем со несолвентност бидејќи не може да ги исполни сите обврски на краток рок. Како резултат на тоа, сите плаќања, замени и трансфери беа суспендирани.
Binance, најголемата берза за криптовалути во светот, се оправдува со технички проблеми, но лесно е можно да се работи за истиот проблем како и во случајот со Celsius, нагло зголемување на средствата. Засега, Binance тврди дека сите средства на нивните сметки се безбедни и дека само биткоинот не може да се повлече, а можат и сите други криптовалути.
Што прави „криптобанката“Celsius?
Задачата на Celsius е да посредува помеѓу сопствениците на криптовалути и заемодавачите. Ова им овозможува на сопствениците на биткоин и други криптовалути да ги префрлат своите валути на компанијата, која пак им плаќа камата. Тоа е форма на штедење, само наместо „нормални“ заштеди во криптовалути.
Официјалната веб-страница ветува до 18,63 проценти камата годишно, што е многу повеќе од сегашните каматни стапки во конвенционалните банки за заштеди во долари, евра, куни или други валути.
Компанијата функционира како банка во светот на крипто. Примарната функција на конвенционалните банки е да добиваат заштеди од граѓаните и фирмите, а потоа да ги пласираат преку кредити на други граѓани и фирми. Celsius има слична улога, дозволувајќи им на сопствениците на криптовалути да добиваат „обични“ пари во замена за нив, со одредена каматна стапка.
Во тој случај, криптовалутата служи како колатерал, гаранција за отплата на долгот. Ако некој сака да земе заем од 100 долари, биткоин или некоја друга валута ќе биде ставен како гаранција. Поточно, за возврат ќе добие USDC, таканаречениот „stablecoin“ чија цена е фиксирана на еден долар. Но, тој „стабилкоин“ лесно се смета за „вистински“ долар.
Еден биткоин моментално, или барем можеше да биде до неодамна, чини околу 6.100 долари, со каматна стапка од 12 проценти. Според пресметката од официјалната веб-страница на Celsius, заемот од 1.000 долари би чинел 10 долари месечно за заемодавачот и 0,20 долари за Целзиусови како посредник. По избраниот период на заем, од половина година до две и пол, тој што земал 1.000 долари мора да ја врати целата сума или да остане без колатерал, биткоин или некоја друга криптовалута.
Иако се пофали наспроти банките од своето основање во 2018 година, всушност работи на истите принципи. Обезбедени се заштеди, менувачници, кредити, купувања, трансфери, а има и Celsius картичка.
Колапсот на цената на биткоинот доведе до колапс на бизнисот на Celsius
Celsius е една од најголемите платформи за заеми во светот на крипто, со 8 милијарди долари заеми и скоро 12 милијарди долари во криптовалути управувани во име на неговите клиенти. Како нуди астрономски интерес за заштеди во криптовалути, барем во споредба со конвенционалните банки, е многу зависен од порастот и падот на цената на биткоинот и другите криптовалути.
Единствениот начин да се одржат толку високи каматни стапки на заштедите е компанијата да заработи повисок принос поради зголемените цени на криптовалутите. Ако криптовалутите паѓаат на долг рок, тогаш просторот за заработка преку нивното тргување, купување по пониска цена и продавање по високи, е многу помал.
Може да се претпостави дека Celsius има проблеми со бизнисот токму поради долгиот период на пад на цените на биткоинот и другите криптовалути. Вредноста на средствата со кои управува е повеќе од преполовена, од 26 милијарди долари во октомври минатата година на 12 милијарди долари во мај оваа година.
Голем пад на цената на сите криптовалути, некои изгубија 90 отсто од нивната вредност
Цената на биткоинот падна на најниско ниво во последните 18 месеци, во моментот на пишување со цена од околу 23.000 долари за биткоин. По оваа цена изгуби половина од својата вредност од последниот ден од минатата година и речиси две третини од рекордната цена во ноември 2021 година.
Другите криптовалути изгубија уште повеќе. Ethereum вреди само една третина од цената со која влезе во годината и четвртина од највисоката цена во историјата од ноември минатата година, кога се тргуваше по цена од повеќе од 4.800 долари за еден ethereum.
Криптовалутата кардано достигна врв од 3 долари на својот врв и моментално е на 0,46 долари. Солана, четвртата најпопуларна криптовалута, изгуби повеќе од 80 отсто од својата вредност од почетокот на годината и повеќе од 90 отсто од ноември минатата година. Големата распродажба на крипто-пазарот уследи по веста за забрзување на инфлацијата во САД за дури 1 процентен поен на месечна основа во мај, зголемувајќи се на 8,6 отсто, највисоко ниво од 1981 година. Тоа е повеќе отколку што предвидоа економистите и поттикна голема страв на пазарите.
Високиот пораст на инфлацијата е сигнал дека Федералните резерви на САД ќе продолжат да ги зголемуваат референтните каматни стапки, кои се главната алатка во борбата против инфлацијата, а со тоа и да ги зголемат трошоците за задолжување и „цената на парите“. Во вакви ситуации инвеститорите се многу претпазливи и помалку вложуваат бидејќи се очекува политиката на зголемување на референтните каматни стапки да доведе до забавување на економијата. Ова е, на крајот на краиштата, целта да се „олади“ економијата и со тоа да се врати инфлацијата на пониски нивоа.
Сè повеќе и повеќе проблеми со криптовалутите, опасност од системски колапс
Проблемите со крипто-инвестициите, кои вклучуваат криптовалути, но и други форми на финансии кои се развиле околу нив, се акумулираат и стануваат се поочигледни.
Во првата половина на мај, т.н „стабилната криптовалута“ terraUSD, која требаше да биде врзана за еден долар, падна далеку под еден долар. Цената на токенот LUNA, кој требаше да обезбеди стабилност на terraUSD, падна од 95 долари на помалку од два центи (0,02 долари).
По падот, создадена е нова криптовалута terraUSD и нов LUNA токен, еден вид terraUSD 2.0 и LUNA 2.0, кои исто така паднаа набргу по нивното создавање. Во моментов, постојат практично две тера криптовалути и два луна токена, некои инвеститори се препознаени и префрлени средства од првата верзија на втората, но и двете постојат паралелно.
Набрзо се појавија теории за намерна саботажа, но засега нема цврсти докази за такви. Тера системот се сметаше за одличен пример за „децентрализирано финансии“, финансиски систем кој е одделен и нерегулиран од државата и централните банки, а неговиот колапс има долгорочни импликации.
Креаторот на terraUSD, јужнокорејецот До Квон, може да заврши во затвор поради измама. Голем број инвеститори најавија тужба за измама.
TerraUSD не е првата криптовалута што пропадна, слична ситуација се случи со криптовалутите IRON и TITAN уште во 2021 година. Но, во тие години, цените генерално нагло пораснаа, па никој не обрнуваше внимание на системските нестабилности.
Тешко е да се предвиди кога ќе престане моменталната паника на пазарот, но веќе сега ситуацијата добива карактеристики на „банкарски руни“, односно „рации на банки“. Запирањето на плаќањата, замената и префрлањето на една од најголемите банки за криптовалути е сомнителна ситуација, блокирањето на плаќањата со биткоин на најголемата берза за криптовалути е веќе причина за тревога, а доколку друга крипто-институција го направи истото, тогаш постои голема шанса да се заврши системски колапс.
Во оваа ситуација може само да се претпоставува што би се случило, бидејќи не постои правен преседан во случај на колапс на криптовалутите и криптовалутите. Размената за криптовалути Coinbase, една од најголемите, во извештајот доставен до Комисијата за хартии од вредност на САД напиша дека „криптовалутата во притвор може да се смета за дел од стечајниот имот“.
„Во случај на банкрот, криптовалутата што ја поседуваме во име на нашите клиенти може да биде предмет на банкрот и таквите клиенти би можеле да се третираат како наши необезбедени доверители“ во случај на системски колапс, сите сопственици на криптовалути кои поседуваат средства на менувачници и криптовалути би можеле да останат без ништо.
